2023: яку валюту обрати для інвестицій українцям?

Валюта

Депозиты

Кредиты онлайн

Банки

СПЕЦПРОЕКТ

2023 год: какую валюту выбрать для инвестиций украинцам?

Эксперты LBLV рассказали о том, какие валюты в 2023 году сохраняют высокий потенциал доходности, а также предоставили прогнозы по колебаниям курса гривны.

Чего стоит ожидать от ситуации в мировой экономике?

Большинство мировых финансовых экспертов сходятся во мнении, что негатив на рынках продолжит нарастать, и, в конечном итоге, может вылиться я в глобальный кризис. Это означает, что стоимость всех инструментов для вложения может упасть. А значит, подешевеют как ценные бумаги, так и валюты. Правда, насчёт золота эксперты питают большие надежды, так как защитные активы имеют свойство дорожать в моменты кризиса.

Существует даже «базовый сценарий» для нового года. Согласно ему, американский Федрезерв достигнет своего пика в ужесточении монетарной политики, после чего еврорегион и Штаты погрузятся в рецессию. Но эксперты надеются, что она окажется неглубокой. От Поднебесной они ждут очередного шага в сторону отказа от коронавирусных ограничений. Это поможет восстановить спрос на сырьё и улучшит состояние глобальной экономики.

В то же время, есть и альтернативный сценарий. Так, ФРС может в 2023 году наоборот активнее наращивать ставки, что станет причиной контролируемой рецессии на территории США.

Каковы прогнозы для основных валют на 2023 год?

Наиболее устойчивой валютой при отсутствии весомых негативных факторов останется доллар. В 2022 году эта денежная единица пользовалась достаточно высоким спросом и уже к октябрю укрепилась на 20% к основным валютам. В то же время, евро, иена и фунт стерлингов пришли к своим историческим антирекордам, опустившись к американской валюте на 10-20%. Стоит упомянуть и турецкую лиру, которая потеряла 50% котировок относительно доллара.

Что касается развитых стран – тут специалисты советуют присмотреться к новозеландскому доллару и шведской кроне. В Азии – к сингапурскому доллару, индонезийской рупии и южнокорейской воне, а на Ближнем Востоке – к египетскому фунту.

Страны латиноамериканского региона, скорее всего, пострадают от замедления американской экономики. Исключением может стать Мексика, поэтому в случае развития указанного «базового сценария» стоит также обратить внимание на песо.

Под большим вопросом остаётся юань. Эта валюта, ожидаемо, окажется в выигрышной позиции после смягчения коронавирусных ограничений. Но текущая её слабость на фоне разговоров о возможной рецессии – преимущество для властей Поднебесной, которые всячески пытаются вернуть показатель роста экономики к отметке в 5,5% год к году и выше.

Как денежные единицы мира снизились за 2022 год?

При выборе валют для вложений в LBLV украинцам советуют анализировать динамику их изменения за год. Так, например, евро потерял 7,8% котировок относительно доллара, фунт стерлингов – 10,3%, а иена – 19,2%. Одна из причин этого – повышение ставок американским Федрезервом, которое нарастило доходность по долларовым инструментам к таким же активам в других валютах.

Китайский юань, одновременно с тем, за прошлые 12 месяцев потерял 9,8% от своей стоимости.

Что прогнозируют для рынка Форекс американские аналитики?

Эксперт из Morgan Stanley Майк Уилсон, ранее абсолютно точно отметивший снижение прошлого года, уверен в том, что медвежий фондовый рынок Штатов подойдёт к концу гораздо раньше, чем этого ждут инвесторы. «Скорее всего, это произойдёт уже в первом финквартале. Если вдруг S&P 500 превысит отметку в 3650 пунктов и рынок перейдёт к новой фазе падения, нам придётся стать пессимистами», – заявил эксперт в своём интервью для телевизионного подразделения Bloomberg.

Проведённый Reuters опрос среди 66 валютных экспертов в начале декабря показал, что доллар сохранит свои текущие уровни через год и даже сможет удержать 10%-й прирост, несмотря на зафиксированный ранее спад.

От евро, нарастившего не так давно 10% к доллару, но до сих пор удерживающего относительно него 8% снижения, ожидают потери ещё 3% котировок к концу февраля, до уровня в 1,02. До этого аналитики прогнозировали, что эта денежная единица наоборот поднимется до 1,07 к доллару.

Иена потеряла за год около 20% и в течение следующего финквартала может торговаться на уровне 139,17 к американской денежной единице.

К концу 2023 года опрошенные специалисты установили для пары USD/JPY значение в 132,67.

Фунт стерлингов поднялся на более чем 17%, но, как предполагают эксперты, вскоре растеряет 5%, до 1,15 доллара.

Стоит ли ожидать девальвации гривны?

Война на территории Украины всё ещё длится, а значит, экономика нашей страны ежедневно сталкивается с новыми вызовами. Именно поэтому в последнее время в инфополе нередко можно встретить слово «девальвация». На самом ли деле она грозит гривне и стоит ли оставлять вложения в национальной валюте? Эксперты ЛБЛВ утверждают, что существует два сценария:

Положительный

В данном случае военные действия прекращаются в обозримом будущем, и девальвации удаётся избежать. Тут можно даже указать ревальвацию, которая вполне реально может быть осуществима за счёт поступаемых на восстановление страны средств от местных и зарубежных партнёров.

Стоит только надеяться, что в бюджете окажется достаточно ресурсов для того, чтобы выкупить всю валюту.

Самым вероятным периодом времени для этого станет, скорее всего, 2024 год.

Негативный

В 2022 году процент девальвации гривны составил 30%. В 2023 по планам тоже заложена определённая цифра. Вероятно, золотовалютные резервы Нацбанка помогут смягчить ситуацию, и рост курса доллара продолжат так же эффективно удерживать, как и сегодня. Но может быть и такое, что война затянется, стране придётся отдавать деньги на возобновление инфраструктуры, социальные выплаты и удержание боеспособности армии, тогда как прибыли от налогов ежемесячно будет становиться всё меньше. Тогда придётся либо печатать новую гривну, либо тратить резервы. Как итог: наличный курс снова взлетит.

Так или иначе, угадать, что нас ждёт дальше пока сложно. Поэтому совет хранить деньги в иностранной валюте актуален как никогда. В крайнем случае, всегда можно использовать схему «50 на 50» и оставлять в нацвалюте только половину сбережений.

Продолжаем покупать доллар?

Именно доллар много лет выступает защитным активом для инвесторов. Как бы не проседала американская экономика, она всё же остаётся самой сильной в мире.

Национальный Банк предлагает населению два варианта приобретения валюты через интернет. Первый заключается в депозитах (максимум – 100 тысяч гривен) на несколько месяцев. Стоит сказать, что способ пользуется большим спросом.

Второй – так называемый «хедж-депозит». Это когда гривну отправляют на сбережение с оговоренным сроком и фиксированным долларовым курсом. Лишь некоторые банки ввели такой инструмент в свой перечень, что говорит о его непопулярности.

На данный момент Нацбанк не собирается менять фиксированный курс в 36,6 гривны за доллар. Сегодня украинская валюта укреплена целым рядом факторов:

Мощная финансовая поддержка, которую нашей стране поставляют европейские и американские партнёры. Общий платёжный баланс составил 8 миллиардов долларов, а торговый – 17 миллиардов долларов.

Увеличение доли золотовалютных резервов. На декабрь 2022 года они составляли 28 миллиардов долларов, что на порядок выше значений, зафиксированных на момент начала полномасштабного российского вторжения. Эта сумма соответствует значению 3,5 месяцев импорта Украины.

Соглашения по зерновому коридору работают. Значит, агросектор продолжает отправлять свою продукцию морским путём, а страна – получать за неё средства в бюджет. Приоритетным является расширение перечня товаров для экспорта через море. Примечательно, что ещё в феврале Украина отправляла по морю 80% экспорта.

НБУ сообщил, что финансирования бюджетных расходов в 2023 году не будет. В начале 2022 года госорган направил на расходы 400 миллиардов гривен, что помогло удерживать экономический фронт в начале полномасштабной войны.

Министерство финансов наращивает ставку доходности двухлетних гособлигаций. На данный момент она уже составляет 19,5%. А значит, население может вкладывать деньги в гривневые финансовые инструменты.

Эксперты компании LBLV говорят, что, несмотря на фиксированный НБУ курс на уровне 36,6 гривны, украинцы уже ощущают влияние продуктовой инфляции. Это значит, что за импортные товары приходится платить по курсу в 50. Но при обмене американского доллара на гривны товаров купить выйдет гораздо меньше, потому что рыночный курс значительно отличается от официального.

Каким будет курс доллара в первые месяцы 2023 года?

Правительство ожидает, что средний курс доллара в 2023 году составит 42 гривны за единицу. При этом в госбюджете заложены средства с учётом роста американской валюты до значения в 45,8 гривны. Конечно же, все эти прогнозы приблизительны. Многие ожидают, что доллар упадёт сразу же после того, как Украина получит победу над Россией на поле боя, но это не совсем так. Главным фактором в этом выступает состояние экономики страны, так как враг продолжает наносить ущерб инфраструктуре и бизнесам.

Отключения света, с которыми сталкиваются ежедневно миллионы домохозяйств в Украине, тоже отразятся на валютном рынке, хоть и косвенно. Больших изменений в курсе доллара не произойдёт. А значит, первые несколько месяцев 2023-го он будет торговаться в пределах текущих значений: 40-41 гривен за единицу.

Механизм влияния длительных отключений электроэнергии на курс доллара вкратце можно описать так: во время отсутствия света население использует наличную гривну для покупки базовых товаров. Важность национальной денежной единицы растёт, а значит, доллар теряет спрос и снижается в цене. Максимальный спад – до 39,5 гривны за единицу. После восстановления коммуникаций курс валюты США возвращается к прежним отметкам.

Подведём итоги: в 2023 году доллар продолжит оставаться «защитным активом». Именно на эту валюту советуют обращать внимание украинцам, которые ищут выгодные варианты для вложений, финансовые эксперты на сайте lblv.com. Аналитики также считают, что паника вокруг темы «доллар по 50 гривен» – сильно преувеличена. Наконец, ситуация вокруг валют в Украине и мире зависит от обстановки на фронте, поэтому любые финансовые прогнозы сегодня нельзя назвать на 100% точными.

Партнерский проект LBLV и «Минфина»